El GAFI saca a Argelia y Namibia de la “lista gris” mientras EE. UU. apunta a la financiación terrorista brasileña—y Rusia reabre discretamente el turismo en el Golfo

El 19 de junio de 2026, el Grupo de Acción Financiera (GAFI/FATF) sacó a Argelia y Namibia de su “lista gris” por el cumplimiento en materia de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, mientras que Bosnia y Herzegovina y también Irak habrían entrado en el proceso. En paralelo, el mismo reporte del GAFI indica que Irán, Corea del Norte y Myanmar permanecen en la “lista negra” de jurisdicciones de alto riesgo sujetas a un llamamiento a la acción. Por separado, las autoridades de EE. UU. designaron a organizaciones criminales brasileñas como Organizaciones Terroristas Extranjeras, una medida que endurece los marcos legales y de cumplimiento para las finanzas y los pagos transfronterizos. Finalmente, el Ministerio de Desarrollo Económico de Rusia habría retirado la recomendación de evitar viajes a Bahréin, Catar, Kuwait, Emiratos Árabes Unidos, Omán y Arabia Saudita, y también levantó la prohibición de vender paquetes turísticos hacia esos destinos. Geopolíticamente, la reclasificación del GAFI es una señal silenciosa pero relevante sobre qué países están mejorando su capacidad de cumplimiento y cuáles siguen siendo vistos como nodos de alto riesgo para las finanzas ilícitas. Que Argelia y Namibia se beneficien de la salida de la lista gris puede mejorar su acceso a la banca corresponsal y reducir la fricción en los pagos vinculados al comercio, desplazando potencialmente el equilibrio de poder financiero regional hacia jurisdicciones más cumplidoras. La designación de EE. UU. de grupos criminales brasileños como Organizaciones Terroristas Extranjeras eleva el nivel de riesgo para las instituciones financieras globales, porque amplía el universo de entidades que deben ser filtradas, bloqueadas o reportadas bajo reglas de financiación antiterrorista. La decisión de Rusia de reabrir el turismo en el Golfo responde menos a una política de seguridad y más a una normalización económica con socios clave de energía y logística, aunque también pone a prueba cómo los Estados del Golfo gestionan los riesgos reputacionales y de cumplimiento sancionatorio asociados a los flujos de viaje rusos. En términos de mercados y economía, los efectos probablemente se concentren en los canales financieros sensibles al cumplimiento y en la demanda ligada a los viajes. Las salidas de la “lista gris” del GAFI suelen reducir la prima de riesgo percibida en las relaciones bancarias, lo que puede abaratar la financiación para soberanos y empresas y facilitar el comercio documentario, mientras que las entradas pueden hacer lo contrario al aumentar las cargas de diligencia debida. La designación de EE. UU. como FTO de organizaciones criminales brasileñas puede impactar a procesadores de pagos, financiación del comercio y el onboarding de fintech para transacciones con entidades designadas, elevando costos de filtrado y potencialmente interrumpiendo servicios transfronterizos de nicho. La eliminación de restricciones a los paquetes turísticos rusos hacia destinos del Golfo podría apoyar reservas a corto plazo y los ingresos de aerolíneas y operadores turísticos, con efectos secundarios en la ocupación hotelera y el consumo minorista local en Bahréin, Catar, Kuwait, Emiratos Árabes Unidos, Omán y Arabia Saudita. Lo siguiente a vigilar es si el proceso del GAFI desencadena acciones de enforcement posteriores por parte de bancos grandes y redes de banca corresponsal, especialmente para Bosnia y Herzegovina e Irak. En el caso de las designaciones FTO de EE. UU., el disparador clave será la rapidez con la que bancos, proveedores de pagos y aseguradoras actualicen listas de vigilancia y si aparece orientación adicional sobre sanciones secundarias o aplicación. Para la reapertura del turismo ruso en el Golfo, conviene observar si surgen en días o semanas nuevos avisos de viaje, requisitos de cumplimiento vinculados a sanciones o ajustes de rutas de aerolíneas. Como telón de fondo, la persistencia de Irán y Corea del Norte en las listas de mayor riesgo sugiere que la presión sobre las finanzas ilícitas seguirá siendo estructuralmente alta, por lo que cualquier cambio brusco en documentación de comercio, escrutinio a la navegación o acceso bancario en corredores cercanos sería una señal temprana de escalada o desescalada.

Implicaciones Geopolíticas

• 01

  FATF reclassifications can rewire financial leverage by changing correspondent-banking access and settlement friction for affected states.

• 02

  US FTO designations extend counter-terror finance pressure into transnational criminal ecosystems, increasing the compliance burden for global financial intermediaries.

• 03

  Russia’s normalization of travel with Gulf states suggests pragmatic economic engagement, potentially creating friction if Gulf compliance regimes tighten further for Russian-linked flows.

• 04

  Persistent FATF high-risk status for Iran and North Korea implies continued structural pressure on illicit finance corridors, limiting de-escalation in the broader AML/CFT landscape.

Señales Clave

• —Correspondent banks’ updated risk appetite and onboarding timelines for Bosnia-Herzegovina and Iraq.
• —Propagation of US FTO watchlists into payment networks, KYC utilities, and trade-finance platforms.
• —Any new Russian travel advisories or sanctions-compliance requirements tied to Gulf destinations.
• —Changes in shipping documentation scrutiny and insurance underwriting for routes connected to high-risk jurisdictions.