Carry Trade

Definición

El carry trade es una estrategia financiera en la que un inversor toma dinero prestado en una moneda con tasa de interés baja e invierte en activos denominados en una moneda con tasa de interés más alta, beneficiándose del diferencial de tasas. Los carry trades son significativos en geopolítica porque crean grandes flujos de capital transfronterizos que pueden inflar burbujas de activos en países receptores y crear inestabilidad monetaria cuando las posiciones se deshacen rápidamente. El yen japonés ha sido históricamente una moneda de financiación principal para carry trades debido al prolongado entorno de bajas tasas de interés de Japón. Las reversiones repentinas de posiciones de carry trade, desencadenadas por cambios en tasas de interés o eventos geopolíticos, pueden causar movimientos cambiarios bruscos y volatilidad en los mercados financieros.